BlackRock World Financials Fund - Fondos de inversión en el sector financiero.

BlackRock World Financials Fund - Fondos de inversión en el sector financiero.

Hace tiempo que no escribía en este apasionante blog sobre el mundo de las finanzas, la empresa y la economía. Hoy quiero centrarme en una de las gestoras que ha dado mucho que hablar durante los últimos días, me refiero a la gestora americana Blackrock y a sus Fondos de Inversión "BlackRock Global Funds". Pero antes, voy a hablaros de esta gestora. Blackrock es una empresa de inversiones americana cuya sede se encuentra en Nueva York. Blackrock está considerada como una de las empresas más grandes del mundo en gestión de activos con unos activos valorados en más de 5 billones de doláres a fecha de 2016. Las inversiones de Blackrock se centran tanto en renta variable, renta fija, activos inmobiliarios, gestión de efectivo e inversiones alternativas.

Fundada en 1988 por Larry Fink y Robert S. Kapito en Nueva York, esta empresa se ha expandido a través de todo el mundo abriendo oficinas en las capitales más punteras en los países más desarrollados. De entre todas las localidades donde tiene sus oficinas podemos nombrar lugares como Londres, Sídney, Hong Kong, Milán, Dubay, San Frandisco, Moscú y como no, Madrid, entre otros lugares.

Una vez presentada la gestora BlackRock vamos a entrar en harina y exponeros el eje de este post, un catálogo de fondos de invesión que BlackRock ha puesto en gestión, los "BlackRock Global Funds - World Financial Fund".

Durante los últimos días ha saltado la noticia de algunos analistas bajo la cual se establece que la banca comercial en EEUU cotiza con un descuento superior al 25,00% con respecto al conjunto del mercado (S&P 500) en términos de PER 2018 estimado, los fundamentales son sólidos y la política monetaria de la Fed anticipa un buen comportamiento de la cuenta de Pérdidas y Ganancias para el ejercicio 2018 y 2019. Los bancos Bank of America, JP Morgan, Citi y Morgan Stanley son los que mejor pinta tienen para efectuar una estrategia de inversión de medio-largo plazo. En base a esta información hemos encontrado el catálogo de fondos de inversión que en este post os presentamos y que vamos a escudriñar y detallar a continuación. Como podrás ver, te presentamos el nombre con su ISIN de este catálogo de fondos. Y te preguntarás ¿Porqué hay 7 fondos? Pues porque están nominados en diferentes divisas para disminuir el riesgo divisa pero la cartera que forma todos los fondos es la misma, por lo que, cada inversor decide en qué quiere nominar sus fondos según su punto de vista sobre la divisa que mejor trabaje o quiera cubrir.


Vamos a describir estos fondos de inversión de una forma general. Estos fondos de inversión entran dentro de la categoría de fondos globales, lo que quiere decir que, diversifican mucho sus inversiones, tanto que, no tienen definido de antemano que porcentaje van a invertir en renta variable o en renta fija. Normalmente se catalogan como globales aquellos fondos que no se encuadran en perfiles más precisos. Estos fondos se centran en maximizar el crecimiento del capital, invirtiendo en valores de renta variable, cotizados de empresas con una presencia significativa en el sector financiero. Estos fondos están pensados para perfiles de inversores tolerantes, es decir, son fondos de inversión que entrañan mucho riesgo y pueden ofrecer grandes beneficios, pero también, muchas pérdidas. Están gestionados por el gestor Vasco Moreno con Domicilio en Luxemburgo. En cuanto a la cartera que forma las 5 mayores posiciones de este fondo encontramos empresas de servicios financieros como son Bank of America Corporation, JPMorgan Chase & Co , Wells Fargo & Co, Citigroup Inc, y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA.

Como podemos observar, la cartera está principalmente formada por grandes entidades financieras de ámbito mundial, aunque el grueso de su cartera se centra en entidades financieras situadas en América del Norte. A continuación, expongo un mapa estadístico con la diversidad geográfica de estos fondos y las 10 mayores posiciones que tiene invertido el fondo:

A continuación, expongo las rentabilidades a día de hoy de algunos de estos fondos para que pueda verse con más detalle como han ido evolucionando durante los últimos años:

Como puede verse, durante los últimos años la rentabilidad ha sido muy positiva y según las noticias que se han podido leer se espera que la rentabilidad siga siendo positiva durante el próximo año.

A grandes rasgos, teniendo en cuenta que lo que queríamos era obtener una visión general, valoramos positivamente la inversión en estos tipos de fondos, pero siempre con la cautela que se necesita para este tipo de inversión en el que no recomendamos invertir el dinero que se necesita, ni invertir la mayor parte de nuestra cartera de fondos en un solo perfil de fondos.

Esperamos que les haya gustado nuestro artículo sobre BlackRock y esperamos sus comentarios.

Un saludo. Muchas gracias.